就具体业务板块分析，则是几家欢喜几家愁。期货经纪业务有增有减。比如，南华期货境内期货经纪业务客户权益为212.48亿元，同比增长11.32%。风险管理方面，衍生品交易、做市交易将从风险管理子公司回归期货公司母体。南华期货2023年实现期现贸易额为54.94亿元。场外衍生品业务新增名义本金791.14亿元，同比增加10.27%。做市业务成交额9274.19亿元，同比增长17.43%。
在履行社会责任，开展“保险＋期货”方面，2023年南华期货开展“保险＋期货”项目144个，覆盖农户4.5万余户，期权名义本金24.14亿元，赔付金额超7000万元。公司还编写了业内首部《服务实体经济白皮书》以及《南华期货服务实体经济案例集》，积极为行业发展提供经验和思路。弘业期货在全国12个省开展“保险＋期货”项目200个，为11种农产品规避价格波动风险，总承保农产品货值14.5亿元，实现赔付超3000万元，有力保障农户收入。
行业重塑潜力巨大
近年来，我国期货市场对外开放水平持续提高，服务实体经济能力进一步增强，原油、铁矿石、PTA等一批商品期货和期权成功引入境外交易者，40多个期货和期权对QFII和RQFII开放，相关品种国际影响力持续提升，“中国价格”在全球范围内受到越来越多的关注。
但是，期货公司同质化竞争现象严重，行业集中度较低，难以形成规模效应，还不适应时代的需求。以弘业期货为例，2023年代理期货业务产生的手续费及利息收入为2.80亿元人民币，较2022年下降11.67%，公司代理成交额较2022年下降21.25%。
随着证监会推动以净资本为核心的风险监管指标体系，以及对期货公司分类监管思路的贯彻执行，我国期货行业迎来新的发展阶段。可以预见，行业规模效应将逐步显现，市场集中度将逐步提升，打破多年来期货公司业务单一、过度依赖经纪业务、低水平恶性竞争的僵局。瑞达期货在年报中提出，“外并内联”加快并购步伐，扩大公司服务范围及业务规模，提升公司的市场占有率。
随着境外业务的发展壮大，国际化布局也为期货公司带来更多优势。2023年以来，南华期货的境外金融服务业务优势进一步凸显，公司进一步巩固和发展清算业务优势，成功获得明尼阿波利斯谷物交易所清算资质，推动对不同类型清算客户的开发。同时，公司充分整合境内外资源，通过QFII和RQFII资质，为境外客户参与中国市场提供渠道和配套服务。
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