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金融安全是国家经济安全的核心

http://www.CRNTT.com   2009-03-12 08:57:15

从技术上重视维护金融安全 　　金融安全狭义理解是指货币资金融通的安全。凡是与货币流通及信用直接相关的经济活动，凡是影响金融体系正常运转的所有变量，都可看作金融安全的范畴。金融安全可在金融高度抑制下取得，但是牺牲金融效率的金融稳定、遏制金融创新的金融监管，迟早会引发金融不安全。实现金融安全的根本途径在于，不断促进金融创新，提高金融效率；同时不断强化金融监管，保持金融稳定。金融安全是金融效率与金融稳定的平衡，是金融创新与金融监管的平衡。在现代市场经济中，在经济全球化态势下，金融领域是竞争最激烈、风险程度也最高的领域，没有风险就没有金融活动。因此，要想杜绝金融风险是不可能的，要想寻求金融的绝对安全也是不可能的。 　　技术派学者为此做了大量的有益探索，核心在深化金融改革，提高金融效率，促进金融创新，降低金融风险，维护金融稳定。一系列的金融理论与金融政策由此出炉。但是，一系列金融危机，尤其是此次美国世纪金融大危机，已经清晰地表明，国际金融理论探索与政策实践出现了严重问题，尤其是经济自由主义理论与金融自由化政策，虽然在完善金融市场体系、健全金融运行机制等方面有一些积极作用，但是就总体而言是失败的。 　　经济自由主义理论认为，金融自由化促进金融深化，金融深化则可以促进经济增长，从而惠及所有国民。长期以来，自由化促进增长的论述作为“真理”，被发展中国家尤其是新兴市场普遍接受。美国“传统基金会”从20世纪90年代起，编制世界各国（地区）年度经济自由指数，将经济自由认定为国家或地区繁荣与否的重要指标。但是，上世纪90年代以来，国际学者就金融自由化与经济增长的关系进行了大量实证研究，结果表明，金融自由化促进经济增长的政策幷未得到证实。世界银行统计显示，在1980—2005年金融自由化盛行的25年间，105个发展中国家平均经济增长率只有0.8%，远远低于“二战”后社会改良时期的经济增长速度。 　　相反，金融自由化易于导致金融危机。自由化会产生过度乐观信号，从而出现过度借贷和投资，国民储蓄率下降，经常账户赤字快速攀升，经济稳定的基础遭受侵蚀，而过度投资的企业会落入债务陷阱，诱发银行危机；金融自由化强化了金融不稳定性的威胁，幷扮演金融动荡的关键诱因，其中股票市场短期波动幅度会显着增加，这在发展中国家尤为明显；国际垄断资本在国际竞争中具有绝对优势地位，相关各国的金融自由化，为国际垄断资本自由进出各国幷确保套利套汇收益，构建起极其便利的操作平台。 　　据世界银行统计，20世纪80年代至90年代末，全球共发生大大小小的金融危机108次，其中，在金融自由化如火如荼的90年代，金融危机多达63次，比80年代显着增加。拉美自20世纪90年代初奉行金融自由化以来，便成为金融危机频发的地区。金融危机使相关国家财富迅速蒸发，阿根廷2004年人均GDP下降到3000多美元，不足90年代初的1/3。亚洲金融危机仅在1997年给世界投资者造成的直接经济损失就高达7000亿美元。在发展中国家，金融危机往往引发经济危机、社会危机，有的还出现国家政治危机。发展中国家对此必须予以高度警惕。

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