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让造假者倾家荡产的美国股市

http://www.CRNTT.com   2014-06-05 11:00:48

在美国，上市公司一旦违规操作，就会面临倾家荡产的严厉处罚。 　　中评社北京6月5日讯／近日，上市公司南纺股份财务造假丑闻持续发酵，该公司自2006年起连续5年造假虚增利润3.44亿元但仅获罚50万元，被戏称"史上最划算的保壳计划"。这样的事情在A股并不少见，已经成为中国股市难以摆脱的顽疾。然而，在美国，上市公司一旦违规操作，就会面临严厉的处罚，美国安然公司造假案就是最好的例证。 　　一，欺诈的代价：美国安然公司在财务欺诈丑闻曝光后，被美国证交会罚款5亿美元，股票被从道琼斯指数除名并停止交易，更招来美国司法部的刑事调查  　　2001年3月5日美国《财富》杂志发表文章《安然股价是否高估》，对公司财务提出疑问。随后，在2001年8月美国证券交易委员会（SEC）迅速介入调查，令人震惊地发现安然公司在1997年至2000年，连续四年进行会计造假，利用建立具有各种特殊目的的关联企业，通过互相出售回购、转让股权、对冲交易、空挂应收票据等方式，在会计报表中虚增利润6亿多美元。丑闻败露后，安然股票大跌，后因严重资不抵债，于2001年12月2日正式申请破产保护。 　　2002年1月15日，纽约证券交易所正式宣布，将安然公司股票从道·琼斯工业平均指数成分股中除名，并停止安然股票的相关交易。2002年1月19日，美国司法部正式开始对安然公司的"财务欺诈"行为进行刑事调查。同年，美国证券交易委员会向安然公司开出近5亿美元的罚单。 　　二，造假者遭牢狱之灾：CEO杰弗里·斯基林被判刑24年罚款4500万美元；财务欺诈策划者费斯托被判6年监禁外加2380万美元罚金；创始人肯尼思·莱虽因诉讼期间去世撤销刑事指控但仍被追讨1200万美元赔偿金  　　财务欺诈，公司高管必定难辞其咎。2001年12月18日，在安然公司破产清算后，共有包括前创始人、前首席执行官、前首席财务官等29名高级行政人员被以纽约为基地的联合银行起诉。2006年1月，美国法院对安然公司创始人、前董事长肯尼思·莱和前首席执行官杰弗里·斯基林为在公司丑闻中的作为进行审判 。起诉书长达65页，涉及包括财务造假、证券欺诈等等53项指控。 　　2006年5月25日，负责安然丑闻案的陪审团宣布，安然公司前创始人肯尼斯·莱受到包括欺诈在内的6项指控全部成立，而前首席执行官杰弗里·斯基林受到的28项指控中，法庭认定其中19项成立，包括欺诈、内幕交易等。10月17日，休斯敦地区法院以肯尼思·莱已去世为由，撤销了对他的多项刑事指控，但仍通过民事诉讼追讨1200万美元的赔偿金。10月23日，休斯敦联邦地区法院作出判决，杰弗里·斯基林被判处24年又4个月徒刑，以及罚款4500万美元。 　　2002年11月1日安然舞弊行为的策划者，安然公司前CFO费斯托（Andrew Fastow）被联邦大陪审团以78项罪名起诉，罪名包括诈骗、洗钱等。最终被休斯顿联邦法庭判处6年徒刑外加2380万美元罚金。

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