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香港保险业的最佳出路在中国内地

http://www.CRNTT.com   2010-12-09 08:11:51

第三个，它是一个完全自由竞争的市场，没有任何所谓的行业价格管制。所以，在一部分领域可以说已经进入到了后市场化的这么一个阶段，或者说进入到了一个严重恶性竞争的阶段。有些小的保险公司已经是多年无利可图，有些业务、险种也是多年无利可图。像我曾经管理的中国太平洋保险（香港）有限公司，前身是1976年成立的一家港资保险公司，我接手的时候已经亏了10多年。在我1994年接手时，很多保险业的人士说，不出三年这间保险公司的资本就得亏光。还好，我们很努力，拚出来了，第二年就开始盈利，之后连年盈利。刚接手时规模很小，年保险费才300多万港币，是香港小得不能再小的保险公司；到我2000年离开的时候，保险费已经过亿了。 　　所以，从香港自身看，保险行业如果想要有个更好的发展，那就要想清楚它未来的潜在需求在哪？我想，就香港保险业自身与本地的关系而言，现在祗能随着社会经济的发展、人均收入的增加，可能会为保险业的发展提供一些新的增长空间，但这个空间不会很大。 　　香港政府今年以来也在琢磨这个事，比如说它允许一部分保险产品纳入到了移民财富计算标准范围之内，像投资移民，它把一些寿险产品放到面了。这样呢，就可能在外部需求上会有一些文章可做。 　　另外，大量的内地或者亚洲其他国家及地区的人士，可能对当地的保险产品有一些不满意的地方，所以到香港来购买保险产品。这也算是它一个新的业务增长空间。 　　其实香港的人均GDP是在增加，现在已经是四万四千八百多美元了，那样的话，在保险方面，它会有一部分财富安排的需求，会给保险业特别是寿险业带来一定的发展空间。从它的人均GDP（第11位元）和保险密度（第14位元）在全球的排名来看，还有增长空间。 　　但是无论怎么讲，这个市场已经是接近饱和了。从保险业挖掘内部需求来看，它可能主要还要靠内部需求的自然增长来带动它自身的增长，而想要通过增加供给来实现增长的空间非常有限。就是说，你从供应方的角度来讲，不管我多努力，最后这个空间还是不大。 　　从外部的条件变化看，也并不都是有利于香港保险业的增长。比如说跟台湾有关的，两岸直航，香港财产险在货运这一块可能就会受到一定程度的影响。另外，随着中国内地整个海外贸易网路的不断成熟和完善，可能对香港保险业都会有一定的负面影响－－它自己内部设施完善了，也不需要通过香港来转口了，海外贸易网路比较成熟和完善了，货可能直接就走了。所以，财产险未来的发展空间是更为有限。 　　这就是香港保险业的一个总体情况，但市场是自动调节的机制，一旦需求少了或是资本不赚钱了，它会自动从市场退出，实现另外一种意义上的平衡。所以我预计未来保险公司从数量上不应该是一个继续再增加的趋势，有的甚至可能要从市场退出－－像1987年香港有327间保险公司，并购的并购，关门的关门，到现在只剩200多间了。

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