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公积金版住房银行能否破茧而出

http://www.CRNTT.com   2014-08-09 11:02:49

中评社北京8月9日讯／2014年6月，国开行版住房银行获批。相比之下，此前住建部设想将公积金机制改革成住房银行的消息开始沉寂。不管怎样，越来越多人认为，公积金制度本身是有必要改革了。因为现有公积金制度正远离推动居者有其屋的最初理想。我国现有公积金制度弊端显现，进入非良性运营循环下行通道，改革已势在必行。 　　每日经济新闻发表中国房产信息集团研究员陈开朝文章表示，怎么改？有人建议放开公积金投资领域限制，允许投资资本市场，以获取更高收益。这明显是头痛医脚，而且是采用高风险的化疗。如果公积金被允许投资资本市场，在赚了跟我无关、亏了就没有了的预期下，或引致整个制度破产。 　　另外一个设想是，有传言住建部曾考虑将公积金部门改革成政策性住房银行，但基于多重考量，后来选国开行组建住房银行，这事就不了了之。我认为这个设想具有一定建设性，只是按政策性住房银行模式去组建并不可行。首先，全新组建一套专业班子的运作成本太高。其次，除了强制缴纳的公积金，如何吸引人们来存储？再者，以公积金为资本的政策性住房银行投资领域会同样严格受限，因此投资增效依然困难。 　　任何改革都应在盯死本质目的的前提下，灵活创新形式。 　　文章认为，公积金的本质，有三个：其一，每个人都有购房/租房需求，公积金制度其实就是为这种需求提前储蓄；其二，公积金制度实际上是暂无购房需求的人借钱给即将买房的人，具有互助性质；其三，公积金贷款利率显着低于商贷利率，大大降低按揭压力。 　　公积金改革就应紧紧围绕上述三个本质目的，进行灵活的形式创新。改革所要达到的目的包括：第一，让缴纳的人愿意将钱留下来，并让不相关的人/机构愿意将钱存进来；第二，公积金可交首付、也可自由支取，不买房可免缴；第三，运营无成本化。 　　文章提出，具体模式是成为不盈利的众筹互助住房银行（以下简称“银行”），其核心运营形式：1）资金来源分强制缴纳和自愿存款两部分。强制缴纳部分，公司端强制缴纳，个人端买房的人强制缴纳，不买房或即使买房也不打算公积金贷款的人，可免缴。自愿存款部分，是指个人和机构可自愿存钱。2）“银行”本身不盈利。仅充当众筹和贷款中介平台，所有收益全部返回给存“银行”的人/机构。3）财政补贴让“银行”运营无成本化。4）专款专用，主要发展两类业务：一是公积金贷款业务；二是公租房运营。 　　该模式有诸多好处：国家层面，推动了更多人居者有其屋。代价是要用财政补贴“银行”运营，但由于业务板块简单，不需要配备很多人员和很大场地，只需在原有规模上小幅扩张即可，财政支出很小。个人层面，存款的人资金回报可观，收益率会远高于银行存款利率，由于稳定无风险，客观激励了个人不提取公积金，同时吸引个人/机构将钱存进来；有公积金贷款需求的人，公积金可抵首付，降低了购房门槛，由于能贷到足够资金，按揭显着降低。

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