【 第1页 第2页 第3页 第4页 】

金砖银行：布局全球化4.0

http://www.CRNTT.com   2014-07-21 08:22:31

补上金融短板金砖“小三驾马车”启动 　　文章称，我们欣喜地看到在全球大金融危机的废墟之下，新一轮交流的萌芽正在茁壮成长，中国在其中扮演着更重要的角色。从经济总量来看，金砖五国的力量已经足够强大。它们的人口总量占全球的40%强，经济总量占全球的四分之一，国际储备占全球的一半以上，彼此间的贸易额占全球的15%。金砖五国中，中国和印度是生产国，俄罗斯、巴西、南非是资源国，有机会形成一个小循环。他们彼此需求，包括商品、投资和基础设施。 　　遗憾的是，在金融权利层面，它们的地位却仍然无法匹配。在世界银行中，“金砖五国”加在一起只有13%的投票权，而美国一家就占15%；在IMF中，“金砖五国”表决权的总和不过11%，而美国拥有近17%，英、法两国各自持有的表决权也均大于任何一个金砖国家。 　　必须补上这块短板，这是更加富有远见的布局。这种布局早已经在展开，例如金砖德班峰会就力图打造一个平行世界的新格局，小三驾马车（IMFvs储备库，WBvs金砖发展银行，WTOvs工商理事会）正在启动。国际货币基金组织（IMF）始终扭扭捏捏不肯让出太多的份额和话语权，美国的否决权在可以预见的一段时期都不会有变化，世界银行（WB）可以提供的弹药，在发达经济体自身的高负债下，援助和支持发展中国家的力度和意愿也不是太强，WTO的多哈回合其实已经死亡，发达经济体忙着构建TPP、TTIP等以形成新的贸易圈和游戏规则。总的思路是不带新兴经济体玩，或是以更高的入门费来玩，逼迫后发国家二次入世。 　　为此，中国需要考虑全球化的4.0版本。考虑在这个版本中，对外利益交换的新的格局和策略。对外开放带来的技术、市场和资源等红利始终是中国经济快速增长的重要动力。只要大方向不错，中国的战略就是“先开枪再瞄准”，先行构架平行的贸易、投资和金融系统，并同时开放给所有的新兴国家。 　　贸易方面，中国将面临美国主导的TPP和TTIP等新协议的挑战，未来的看点在于传统制造业的升级与金融等服务业开放。长期来看，积极融入新一代协定对中国来说机遇大于挑战，也符合国内改革的导向。对此，中国一方面应加快与欧洲国家达成自贸协议，围魏救赵；另一方面，在亚洲继续推行RCEP，合纵连横。战略上，中国希望在新一代协议中主动施加影响，融入自己的风格，并为国内的改革赢得时间；战术上，由于试错成本变高，中国打算通过自贸区的形式，逐步探索对接新一代贸易协定的途径。 　　投资方面，中国版的“马歇尔计划”伴随着地缘布局正逐步铺开。未来中国将通过不断扩大内陆沿边、外部沿海开放和远程飞地绿地投资，力图最终形成全方位开放的新格局。向西，是丝绸之路经济带，这既是地缘与资源战略的交汇点，又是内部地区发展和外部战略结合的典范。向南，是与中国有深厚联系的海上丝绸之路，他们既有较大的基建需求，又与中国有很强的贸易互补性。在非洲，中国带来的是龙的礼物，以基建换资源：以国家力量支持企业扩张输出产能，以政治睿智和长远眼光打开非洲资源宝库。另外，中国资本在澳洲、南美等地区的收购和合作计划也徐徐展开。 　　随着贸易和投资主线的推进，人民币国际化成了国家使命的召唤。人民币的影响力是与中国的综合国力和地缘辐射能力同步发展的，随着贸易合作的深化与对外投资区域的扩张，人民币的国际化之路会顺次经历周边化、金砖化、亚洲化和全球化的过程。这个过程是与中国资本账户开放并行的，并伴随着人民币逐步自由浮动，香港和上海等人民币国际金融中心的成长，以及境内金融体制的改革。 　　从货币的本质来看，生产型经济体的资产负债表上都是制成品和制造业产能，这才是他的货币发行的基础（以前是黄金数量），资源型国家的货币发行则用资源的储量做担保，储量越多就应该发行更多的货币，有更大的经济体量和更多的增长。但消费型国家，则用白条作为发行基础，用得越多欠条越多，反而债多人不愁。没有人质问消费国会有什么债务问题，这本来就是目前这个金融经济体系非常不公平的一种表现。怎么样做？很简单，实现所谓三足鼎立——中国以生产国、制造业这样一个基础作为未来货币发行的基础，才是未来整个世界取得再次平衡的关键，这就是人民币国际化。人民币一定要国际化，这样就不会总是面对窘境——辛辛苦苦打工只是换来越来越贬值的美钞。

【 第1页 第2页 第3页 第4页 】