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深化中国金融改革的思路与重点

http://www.CRNTT.com   2013-09-02 08:11:13

新一轮金融改革的主要突破口 　　文章认为，经济发展方式的转变，需要一个市场导向、高效而富有弹性的金融体系。以利率和汇率市场化为重点，以金融机构的产权和治理改革、完善金融体系、强化金融消费者保护等为主要突破口，进一步推动金融体系改革。 　　——深化金融机构的产权改革和治理结构改革，培育更加透明和更具市场约束的投融资主体，为深化利率汇率市场化等提供坚实的微观基础 　　在保持国家对国有控股金融机构的合理持股比例的前提下，进一步推动银行股权结构多元化，大幅降低国家对金融机构的持股比例，通过金股等国际通行的股权形式和有效监管，体现国家对金融机构的控制力。在城市商业银行等区域性金融机构经营状况总体稳定的情况下，及早推进并购重组和股权多元化，以控制和化解风险隐患。 　　——三年内基本完成利率市场化进程，倒逼金融机构提升竞争力和创新能力，为人民币资本项目可兑换奠定基础 　　推动大额可转让存单（CD）的利率市场化，取消贷款利率下浮限制，扩大市场化定价的金融产品规模，形成完整的市场化基准收益率曲线。设立存款保险制度，建立金融机构破产退出机制，以并购重组方式处置利率市场化过程中的问题金融机构。引导民间资本进入正规金融体系，增加金融供给，使利率能够真正反映资金价格。 　　——五年内基本实现人民币资本项目可兑换，十年内使人民币成为主要的国际结算和投资计价货币，在局部市场成为国际储备货币 　　以此倒逼外汇市场、跨境投资、债券市场、金融机构本外币综合经营等领域的改革。完善以市场供求为基础、参考一揽子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，增强人民币汇率双向浮动弹性和灵活性，扩大波动区间。逐步实现人民币资本项目可兑换，推动以商业票据为抵押的人民币跨境贷款，加快引进合格境外机构投资者的步伐，运用托宾税、零利率存款准备金等工具控制短期资本的过度流动。 　　——以满足经济转型以及城镇化建设为重点，有针对性地完善金融市场体系 　　发展多层次资本市场体系，继续完善主板、中小板、创业板制度，重点推进全国中小企业股份转让系统建设。大幅度提高债券在融资结构中的比重，实现场内外市场、银行间及交易所市场的互联互通，建立统一的债券监管体系。深化发行制度市场化改革，重点从发行环节实质审核转向信息披露。明确地方政府债务主体，提高地方融资活动透明度，启动市政收益债发行，综合运用资产证券化、引入保险和养老金等机构投资者拓宽地方政府融资渠道。 　　——监管重点从行政性审批和保护金融机构，转向防控风险为本和保护金融消费者 　　针对日趋活跃的跨市场金融创新活动，强化央行对金融体系系统性风险防范的协调职能。明确地方政府对地方性金融机构的监管权力与责任，构建中央与地方分层有序的金融管理体系。

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