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以体制改革化解金融潜在风险

http://www.CRNTT.com   2013-12-24 08:30:35

推进金融安全网建设 　　文章认为，只有建立了金融安全网，才能够真正放开市场准入，各种金融机构才能在利率管制放开的情况下进行充分竞争，在出现问题时有安全网保护。金融安全网主要有以下三大支柱。 　　第一个支柱是审慎监管。首先，建立分业监管协调机制。目前金融领域最大的结构性风险是经营和监管的“混业”结构。一方面我们在力推混业经营，如金融控股集团、金融控股公司；另一方面我们又强调分业监管不能变，这样就带来了很大的结构性的风险，经营和监管不分容易出现监管真空。因此，应建立一个分业监管强有力的协调机制，否则金融监管就要出问题。其次，理顺金融领域中央与地方关系。由于金融领域是垂直监管模式，对由一些地方小型的金融机构开展的企业间借贷等金融业务，监管部门鞭长莫及。而地方政府又没有金融监管授权，因此，应把监管地方中小型金融机构的金融行为的职责赋予地方政府，而且把监管责任授权地方，即使出问题也是在局部，不会造成全国性的系统性风险。 　　第二个支柱是加强最后贷款人的独立性。从长期来看，金融领域最大的流动性风险是货币发行量太大，如何化解？要加强中央银行的独立性，主要依靠建立规范的货币政策的决策机制。要把货币政策决策权下放到中央银行，下放到货币政策委员会，把货币政策委员会从目前的咨询机构变成决策机构。同时，完善决策程序，将决策过程记录在案，适时公开，建立问责机制，以保证货币政策的科学化、规范化。 　　第三个支柱是建立投资者保护机制。现在公认的存款保险制度最早是由美国人建立的，中央一级的存款保险制度是在大萧条时期，美国银行业倒闭了几千家，罗斯福总统上台后第一件事是通过银行法，规定建立了存款保险制度，成立了存款保险中心。2008年金融危机，美国如果没有存款保险制度，肯定会比现在的情况糟得多。虽然几百家银行倒闭了，但尚没有出现存款人的挤兑，没有出现大面积的银行倒闭，一个很重要的原因就是存款保险制度起了很大的作用。

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