杨德龙表示，新能源汽车替代传统燃油车是大势所趋。新能源汽车的大发展，既受到政策的支持，也是在传统燃油汽车逐步式微的情况下，消费者主流的替代性选择。
“根据工信部的表态，到2025年，我国新能源汽车销量要占到汽车总体销量的25%。按照现在我国一年2800万辆汽车的销量计算，25%即为700万辆，但现在新能源汽车的年销量仅100多万辆。这意味着，未来五年新能源汽车年销量还有几倍的增长空间，这无疑会带动整个行业的发展，特别是对锂电池板块形成较大利好，锂电池龙头及相关细分行业龙头都将受益。并且，锂电池板块受益程度高于下游整车厂，这一点值得大家关注。”杨德龙说。
平安基金表示，从新能源汽车板块长期发展趋势来看，特斯拉在新能源汽车产业的示范效应极大。特斯拉成为全球市值最大的车企，是汽车智能化、电动化长期趋势的一个里程碑，或将引领整个车联网（汽车生态）的自动化加速进程，绿色能源革命也有望提前到来。
“目前来看，今年上半年受疫情影响，新能源行业数据受到一定冲击，但是市场对以特斯拉为代表的新能源板块寄予较高期望，也反映了市场对该行业中长期发展空间持乐观态度。”曹春林预计，2020年新能源汽车行业有望迎来全球共振拐点，随着疫情边际影响消减，新能源汽车企业的经营将持续恢复。“预计到7、8月份，新能源汽车行业的产销、利润等数据逐步得到兑现。其中，龙头企业业绩有望维持高增长，而持续的业绩高增长则可以化解高估值。”
发展潜力是关键
那么，在新能源汽车产业链上，哪个环节的发展潜力较为突出？曹春林将整个电动汽车产业链分为上游、中游、下游。其中，上游主要是材料资源，如锂、钴（其他均为大宗商品，电动汽车行业对其影响不大）；中游主要包含电池材料、电芯（电池组）；下游主要指电动汽车企业。“在中游环节，中国企业在全球的竞争优势是最明显的，如电池，电池材料中的正极、负极、隔膜、电解液等细分板块的龙头。此外，上游的锂、钴等细分板块的龙头个股也具备一定的投资机会，下游投资机会则相对欠缺。”
曹春林表示，在新能源汽车板块中，他最看好的是锂电池。“推动新能源汽车变革的是电池，电池是新能源汽车行业最大的增量，不仅价值量较大，技术进步空间也非常大，可以说‘得电池者得天下’。另外，电动汽车的发展还将催生另 |
