第三，板块基本面确定性突出。开源证券分析认为，近期食品饮料板块大涨，主要是资金层面与基本面共振结果：一方面，央行与外汇局取消QFII限额，更利于海外资金入场，食品饮料历来受外资青睐，预期外资流入增多；另一方面，基本面边际改善：4月份社零数据中饮料与烟酒类增速大幅回升，而“五一”假期消费复苏超预期，集中表现为餐饮市场回暖，带动相关产业受益。二者共振，板块持续升温。食品饮料目前估值处于高位，估值体系中包含盈利持续性溢价，以及未来成长空间的预期。建议从边际改善的角度来把握机会，寻找短期基本面边际向上改善且业绩稳定性强，长期具有明显成长空间的企业。
对于食品饮料股的后市，华创证券建议，看需求改善更看供给集中，继续把握两条投资主线。一是，以内在价值为锚，坚定布局价值龙头。白酒股是典型的食品饮料行业龙头，二季度继续关注需求恢复和预期改善拐点。二是，紧盯业绩确定性及受益疫情防控的居家必选标的，看好报表兑现能力及二季度业绩趋势延续。一季报龙头公司业绩兑现能力强，二季度有望延续良好业绩趋势。 |
