转型为黄金强国的重要性与建议
转型为黄金强国的重要性
其一，由黄金大国转型为黄金强国，是我国实现中华民族伟大复兴的中国梦，实现“两个一百年”奋斗目标的重要战略保障。中国经济总量位居世界第二，为我国实现战略目标提供了重要物质基础保障。黄金储备既是我国国家财富的重要物质体现，也是全世界公认的可支付实物货币。成为黄金强国，是中华民族屹立于世界的重要体现之一，在实现战略目标的长期发展中提供了“定海神针”的作用。
其二，由黄金大国转型为黄金强国，是我国实现经济顺利转型的重要保障。我国经济历经40年高速发展，面临经济向高质量发展方向转型，但也正处于中美贸易摩擦，频现经济金融不稳定因素等特殊时代，更需要一个黄金强国保驾护航，增强国际对中国经济转型发展的信心，增加国内企业投资消费信心等。
其三，由黄金大国转型为黄金强国，是我国实现金融体系安全性和独立性的重要保障。黄金的特殊价值，与货币发行、货币信用、银行体系、央行储备等联系紧密，必要时可以用于国际支付，可以凭借黄金拯救失信的纸币，或重新发行货币等。成为黄金强国对于抑制通货膨胀、提高金融体系可靠性、人民币独立性和国际化发展等方面有着特殊意义。
主要转型建议
转型成为黄金强国，我国需要持续提高黄金在国际储备占比，提升我国黄金市场定价的国际影响力，促进黄金行业健康快速发展，通过共建“一带一路”平台加强区域性黄金行业合作。
持续提高黄金储备占比水平。我国官方持有黄金储备虽然已经有了较大绝对数量增加，2017年末达到1,842.56吨，但是在国际储备中占比还非常低（见表1），在金砖五国中仅位居第四，远没有达到合理水平，还不能完全满足我国长期经济发展对黄金的战略需求。具体建议如下：首先，确定储备占比目标值。建议利用2年五左右时间，到2020年争取黄金储备占国际储备比例为5%左右，再利用10年左右时间黄金储备占比达到10%，到达2050年争取达到黄金储备占比达到40%左右，到本世纪末黄金储备占比达到80%。其次，我国需要长期不断增持黄金储备，更需注意增持黄金储备成本。要充分考虑我国增持黄金对全球黄金市场价格波动的影响，进而避免由于我国增持黄金储备，导致国际黄金价格上涨过快。最后，要注意持有巨额黄金储备的收益性。我国可以争取成为区域性国家的黄金储备存放地，积极开发黄金租赁以及衍生投资品，增加收益，降低持有黄金成本。
加快我国黄金市场建设，提升国际影响力。目前全球黄金市场“消费在东方，定价在西方”的基本格局没有改变，我国“上海金”定价应从战略高度、国际视角出发，努力增加市场广度和深度，提升对国际黄金市场影响力。具体建议为：第一，充分发挥自身优势打好市场基础。我国是实物黄金市场大国，应充分利用我国黄金产业链齐全、黄金投融资体系较健全的后发优势，以国际化标准，进一步完善黄金市场机制建设，促进一级市场、二级市场、衍生品市场协调可持续、高质量发展，重回黄金交易本质，而不是被过度化的黄金衍生品主导定价。第二，进一步提升交易透明度和信息披露水平。具有国际影响力的黄金市场一定是交易规则得到广泛认可，交易信息披露具有全球一流标准，交易信息还是黄金衍生品交易的重要基础。信息披露机制对我国黄金市场发展十分关键。最后，坚持扩大对外开放总体方向。黄金市场对外开放程度低，就无法形成具有国际影响力的黄金定价市场。加快我国黄金市场对外开发步伐，先吸引更多生产者和消费者，再吸引更多投资者参与，是形成我国黄金市场国际影响力的重要前提。在逐步实现对外开放过程中，开发更多同时满足国内外交易参与者需求的产品，保障我国黄金市场境内外参与者平等地参与交易中，促进黄金国际与国内价格，期货与现货价格总体有效形成联动。
积极支持黄金行业积极发展，加快全球行业布局。2008年国际金融危机蔓延，我国黄金产业也遭受了较大冲击，为了振兴黄金行业发展，人民银行等六部委联合发布了《关于促进黄金市场发展的若干意见》[银发〔2010〕211号]另外工业和信息化部还于2012年11月19日通过了《关于促进黄金行业持续健康发展的指导意见》，从政策上加大了对黄金产业发展的指导力度。转型成为黄金强国，离不开强大稳健的黄金行业发展支持，建议如下：提高我国黄金企业综合竞争力。加强黄金企业发展激励约束，充分调动黄金企业积极性和创造性；加快黄金企业内部技术升级，坚持高质量发展。加快我国黄金企业“走出去”。培养全球视角，不断拓展发展空间，实现我国黄金企业的全球战略布局。
充分利用“一带一路”共建、金砖国家合作机制，深化黄金区域性合作。金砖国家以及“一代一路”国家在全球黄金体系中分量举足轻重，在黄金实物生产、消费、进口等方面都位居前列，建议利用“一带一路”共建共享机制，加强以金砖国家为住的黄金区域性合作，实现黄金生产、消费、投资等资源互补合作，共促区域性黄金市场新机制建设，以及国家货币合作等，逐渐实现黄金“弱美元化”，甚至“去美元化”。在共建“一带一路”的大背景下，我国应优先积极推进与沿线金矿资源丰富的国家进行黄金勘探、开采、加工、消费以及黄金投资、交易方面的合作，而这对促进我国黄金产业健康发展具有重要意义。
来源：银行家 作者：甄新伟（中国人民大学货币研究所）
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