关于个人养老金的未来发展，还有三个方面值得期待。
首先是税收制度。《意见》对税收制度的描述较为模糊，尚未给出具体的细则。而税收优惠政策的力度将直接影响居民的个人参与意愿，从而影响整个制度效果。因此，未来个人养老金在不同阶段的税收政策制定将变得十分重要。
其次是投资模式。个人养老金账户的一个特点就是投资灵活，持有人可以在银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等相对稳健的金融产品中自主选择。这保证了个人养老金账户的投资稳健性和潜在增值能力。由于不同金融机构的投资运营能力将影响制度的实际效果，未来在投资细则的制定上要格外谨慎。
第三是缴费水平。目前规定的个人养老金缴费上限为每年12000元，这与之前试点的个人税收递延型养老保险产品的上限类似，保持了连续性。但从过去几年试点看，不同城市的经济水平不尽相同，养老需求也有很大区别。期待未来这一限额会根据试点情况分省市动态调整。 |
