8月21日上午，在沪市挂牌的北京企业“大唐电信科技股份有限公司”发布公告，称公司因虚报04年利润等问题，收到证监会《行政处罚事先告知书》，被罚款30万元人民币。证监会的《告知书》称，大唐电信在2004年度报告中，虚增该年度利润约3719万元，把公开利润总额推上6240万元。
更早前，中国亦爆出“广发证券”内幕交易惊天丑闻。广发证券是中国十大券商之一。证监会6月29日晚宣布，原广发证券总裁董正青之弟，在广发证券借壳“延边公路”公司的过程中，通过内幕交易获取高达1亿元人民币暴利，董正青被依法逮捕。延边公路指借壳事宜开始于去年6月，但是早在去年4月27日，其股价就开始异动，到10月已狂涨至2.8倍。
近两年来，证监会每年立案调查的违规事件约有200宗，进行非正式调查的更多达400－600宗。不过，证监会的惩处却多是象征意义的，往往罚款了事，而且金额跟违规所得相较简直九牛一毛。
由于信息不对称，一旦发生虚假信息披露或内幕交易事件，数百万投身股海的散户只能自认倒霉。中国证券登记结算有限责任公司数据显示，上月每天开户数量超过15万个。
在中国，小股东无权起诉涉嫌内幕交易或捏造虚假报告的人，就连肩负裁判职责的证监会，也总是高高挂起，不去对这类人采取法律行动，无怪乎违规者到最后常常毫发无损。
反观美国证券交易委员会，其行事风格要严厉得多，效率也要高得多。美国证券交易委员会针对违规者的处罚主要有两种。一种是民事处罚，金额不超过非法所得的三倍。另一种是行政处罚，又细分为三个层次；最严厉层次的是对个人最高处以10万美元，对法人处以最高50万美元的罚款。 |
