杨世光指出,尤其今年第四季即将进入到西方世界国家的降息周期,从过去历史经验来看,西方国家的货币政策反应经常是落后于景气,因西方选举政治有选票压力,导致西方国家央行货币政策经常落后于景气才做出反应,这有点违反景气周期准则。目前包括英国、加拿大都已经降息了,现在就等美国、澳大利亚、纽西兰何时降息,这些国家一旦降息,就可以确定西方传统的景气向下周期正式启动。
杨世光表示,那么当景气向下周期启动,会不会就会引爆美国的股市泡沫?日本的债务泡沫?进而增加中国房地产市场的压力?这就是我们对2024年下半年到明年上半年的股市修正,所比较担心的地方,这次7月底到8月初的股市震荡,有可能就是全球股市向下修正的转折征兆,前段时间全球股市的狂热,可能渐渐要开始面对尾声了。
杨世光分析,然而这次台北股市的起跌点和其他市场有所落差,台北股市的下跌点大概在7月12日开始,那阵子台湾岛内发生最重要的事,就是7月11日前民进党高层郑文灿被收押。这可能是巧合,也可能是讯号,从那一天开始,台北股市从2万4000点一路跌到现在,若周一台北股市以1万9830点作收,那这一波等于跌掉了约4000点的行情。
杨世光表示,他认为赖清德很可能在进行清算动作,包括党内清算,甚至赖的“务实‘台独’工作者”主张也可能对市场产生影响,所以郑文灿被收押,很意外地成为台北股市的起跌日,显然此事对台湾顶层政治的结构,有相当大的指向性。
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