中评社北京5月18日电／据香港《文汇报》报道，香港证监会再追究新股保荐人缺失，昨公布对花旗重罚5，700万元兼谴责。事缘花旗环球金融亚洲2008年底就其履行作为瑞金矿业（0246）上市申请保荐人的职责出现缺失，该股上市两年后被揭发连串账目问题，包括怀疑有“两本账簿”及大股东在公司不知情下以瑞金的附属公司作抵押，向银行借取私人贷款，该股自2011年5月27日起停牌至今。
证监会的调查发现，花旗没有对瑞金的客户进行充分及合理尽职审查，以及在进行瑞金上市申请的保荐人工作时，没有妥善监督其职员。证监会指出，根据瑞金于2009年刊发的招股章程披露，瑞金的销售额在截至2007年12月31日止年度与截至2008年10月31日止的10个月期间（分别为往绩记录期间的最后一个完整年度及最后十个月）内增加了超过20倍，证监会发现，花旗在进行尽职审查的查询时获提供的资料显示，除了其中一名客户外，瑞金在这两段期间的客户截然不同。
招股章程亦披露，瑞金与三名合共占瑞金在截至2008年10月31日止十个月期间的销售额的35.2%的客户各自订立了长期合作备忘录。依据有关长期合作备忘录，这些客户须购买任何瑞金决定售予它们的金精矿或锌精矿，而瑞金对有关决定有绝对酌情权。
对客户有关尽职审查未达标
证监会指出，虽然花旗曾对瑞金进行一些与其客户有关的尽职审查工作，但证监会认为有关尽职审查不足够及未达标。举例而言：花旗所有的客户访谈均透过电话进行，有关电话号码由瑞金提供，花旗并没有独立核实客户代表的身份及联络详情；花旗没有要求客户直接确认他们与瑞金的交易金额；花旗没有根据称曾与瑞金订立长期合作备忘录的三名客户中的其中一名客户进行访谈；而当花旗与其中另一名客户进行访谈时，并无问及有关长期合作备忘录的问题。花旗亦没有核实长期合作备忘录的真确性。
没按指引要求监督交易小组
证监会的调查还发现，保荐人主要人员没有以“保荐人指引”要求他们采取的方式来监督交易小组。举例而言：花旗获瑞金委托担任上市保荐人后超过4个月，才委任保荐人主要人员监督交易小组，而在那段期间，瑞金上市申请的准备工作，包括安排与主要客户、供应商和银行透过电话进行尽职审查，草拟招股章程，及就关连交易进行尽职审查，已在全力进行中；其中一名保荐人主要人员为花旗另一投资银行小组的一名总监，她并非负责上市申请的，她当时以为自己只是瑞金上市申请的“签署负责人员”，而另一名小组成员方为保荐人主要人员，她并没有参与进行尽职审查及与联交所通讯的过程。她的参与仅限于在被要求时，向交易小组提供协助，例如当交易小组需要负责人员签署某些文件时。
交易小组似乎主要是由一名董事总经理所监督，该人虽然不是保荐人主要人员，但仍然参与对瑞金资产及业务的尽职审查。
由资历浅成员处理 并欠监督
证监会的调查亦发现，就瑞金客户而进行的尽职审查工作是由初级及欠缺经验的花旗职员在受到甚少监督的情况下处理。举例而言：与瑞金客户的电话访谈是由一名分析员及一名高级分析员安排及出席的，两人是交易小组中资历最浅的成员；有关电话访谈尽管有外聘法律顾问参与，但似乎没有足够内部监督。交易小组组长将涉及瑞金客户尽职审查的工作分配给该名高级分析员（即交易小组第二位资历最浅的成员），并期望该名高级分析员会将任何重要事项提出来加以讨论。
证监会指经考虑所有情况后，认为对花旗采取纪律处分行动，符合投资大众的利益及公众利益。
（来源：文汇报） |
