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解析中国银行业高利润

http://www.CRNTT.com   2012-04-05 09:09:58

中国社科院金融研究所银行研究室主任曾刚（陈鑫 摄） 　　中评社北京4月5日讯／“在过去几年中，规模扩张、利率管制以及风险较低是银行业利润持续强劲增长的主要因素，但在未来，这样的发展模式可能会遇到越来越大的阻力。”中国社会科学院金融研究所银行研究室主任曾刚在最新一期《中国改革》（2012年4月1日出版）撰文“解析中国银行业高利润”，详文见后： 　　2012年新年之后，银行各项经营数据渐次披露，高额的经营利润再次吸引了各方的关注，并引发了范围不小的争论。特别是在实体经济部门利润水平下降且前景堪忧的背景下，银行超高的利润水平，很自然地招致了诸多关于行业垄断、利差保护以及乱收费等等的批评和指责。   　　应该承认，这些批评有其一定的道理，特别是在中国银行业高度依赖利差收入的情况下，存贷款利率的管制的确为银行提供了相当大的保护。需要追问的是，利差管制和行业准入限制早就存在，特别是最近几年以来，随着市场化改革的推进，这种保护的力度事实上是在不断下降。由此来看，仅用垄断和保护，很难解释中国银行业在短短几年内令人眩目的变化——从深陷困境摇身一变成为了世界最盈利的银行。我们需要对银行高利润背后的原因，乃至高利润现象本身展开更全面的考察。   　　■ 盈利状况   　　根据中国银监会近期公布的数据，截至2011年底，中国银行业资产规模达到113.28万亿元左右，较2010年增长18.9%；全年累计净利润10412亿元，较2010年增加1421亿元，增长15.8%。资产利润率为1.3%，资本利润率20.4%。银行业经营业绩继续保持强劲增长。   　　纵向的比较，自股份制改造完成之后，中国银行业一直都维持着快速增长的势头。2005年底，银行业总资产规模为37.47万亿元，到2011年底增长到113.28万亿元，六年翻了3倍多，年复合增长率保持在20%左右，其中，2009年更是达到了26.3%；同时，净利润也从2005年的1850亿元增加到2011年的10412亿元，增长4.6倍，年均复合增长率达到28.96%，其中，2006、2007、2008以及2010年的增速都在30%以上。   　　从资本利润率指标（ROE）来看，从2005年到2010年间，银行的资本利润率维持在15%-17.5%之间，2011年则快速上升到20.4%，这既可能反映了银行业绩在2011年的继续增长，也可能说明银行业整体资本充足率较上一年有所下降。资产收益率在2005到2010年间，基本维持在0.9%-1.0%的水平，2011年上升为1.3%，这说明银行业的资产收益水平在2011年有大幅的提升。   　　在收入结构方面，银行业中间业务收入占比逐渐提高，从2005年的17.5%提高到2011年的19.3%。在中间业务收入中，结算、清算业务占比约为24%，投资银行收入占比23%，理财及私人银行收入占比约18%，银行卡业务则在15%左右。

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