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人民币国际化战略思考

http://www.CRNTT.com   2014-03-21 08:45:21

二是稳步提升金融交易中以人民币计价的大宗商品、证券等资产的比重。中国庞大的储备资产不是负担，而是软实力的象征，为人民币支付能力提供了背书。可充分利用巨额外汇储备的影响力，逐步推动以人民币计价的大宗商品市场的形成，从中国进口比重较大的铁矿石等大宗商品做起，争取国际市场定价权，有效降低中国际贸易成本和风险。 　　三是国内金融机构争取人民币产品交易做市商地位，为市场提供更多金融交易产品和投资渠道。国内机构应利用人民币客户和资金优势，大力发展NDF（无本金交割远期外汇）、期货、期权等对冲风险的衍生品业务，争取做市商地位，掌握市场的主动权和话语权，在帮助实现人民币境外自我循环的同时，进一步提升中国国际金融影响力。此外，国内金融机构还要加大境外分支机构的人民币贷款力度，为提升离岸市场派生人民币的功能、发挥货币乘数效应、增强离岸市场流动性创造条件。 　　第四，积极开展与世界银行等国际机构合作，通过多边性安排提升人民币使用效力和各国对人民币的接受意愿。从“黑字还流计划”的实施来看，日本向境外输出的日元，绝大部分是通过向世界银行、IMF等机构提供日元资金方式实现的。这一途径不仅大大提升了接受方的使用意愿，也有效促进了日元在境外的沉淀。目前中国也可参考这种方式，大力开展与世界银行、IMF、亚洲开发银行，以及中国入股的非洲开发银行、筹备中的金砖国家开发银行等多边机构合作，采取成立人民币特别基金、积极参与其人民币银团贷款，并为其对发展中国家的援助贷款和非约束性贷款提供人民币资金等多种途径，通过政策性贷款和商业贷款相结合的方式输出人民币。这些国际机构的多边性保障将更有利于投资项目的顺利落地和发展，并降低项目所在国的阻力及国际舆论压力。同时，积极推动设立专营海外贷款和投资的人民币国际经济合作机构，赋予开发银行等国内金融机构类似“黑字还流计划”实施过程中日本海外协力基金等机构的职能，加快人民币“走出去”步伐。 　　第五，把对外援助与人民币国际化进程更紧密地联系起来，将其作为重要手段之一进行系统安排。美国、日本在实施“马歇尔计划”和“黑字还流计划”过程中，对外援助都发挥了重要作用。中国可以与中国经济关系紧密的东盟和非洲、拉美等发展中国家为主要对象，通过对外援助，一方面促进受援助国使用人民币援助资金购买中国产品，既引导更多国家和地区在贸易中使用人民币结算，扩大人民币的国际使用范围，又帮助中国产品流向受援助国，有序转移优势产能；另一方面通过适度加大医疗、农业、教育等方面的援助，加强官方和民间交流，改善和提升中国的国际形象，促进对外互利合作，提高人民币在当地的认同度，并为扩大人民币对外投资奠定基础。此外，基于商务部援外规划，可考虑将援助纳入人民币国际化整体框架进行系统规划和安排，统筹考虑对外直接投资及贷款资金与援外规划的配套。

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