完善制度合理划分责任
处罚不是最终目的。专家表示，提高中介机构违法违规成本，可有效改善资本市场环境，遏制上市公司造假行为，但在压实“看门人”责任的同时，应考虑中介机构的专业性，厘清职责边界，做到过罚相当，避免“一味处罚”，防止“一刀切”。倘若惩罚过重、震慑过度，可能使得市场机能反受其害；同时，应优化相关制度设计，促进中介机构主动归位尽责。
当前，监管部门、法学界、金融界等相关方均提议进一步厘清中介机构责任，促进中介机构归对位尽好责。
在中国证券业协会第七次会员大会上，中国证监会主席易会满重点谈到关于压实责任与明确责任边界的关系问题。他说：“发行上市涉及发行人、保荐承销机构、会计师事务所、律师事务所等主体，合理划分彼此责任，也是归位尽责的题中应有之义。”
相关政策正陆续出台。今年7月，证监会发布《关于注册制下督促证券公司从事投行业务归位尽责的指导意见》，明确各中介机构对各自出具的专项文件负责，对与本专业相关的业务事项履行特别注意义务，对其他业务事项履行普通注意义务。
构建资本市场良好生态，离不开“归位尽责”，更需要“共建共治共享”。“中介机构归位尽责是全市场注册制改革的关键，需要有关方面相互协同，发挥合力。”南开大学金融发展研究院院长田利辉说。 |
