周毅钦认为，这一缴纳限额实际上和已经试点多年的个税递延养老产品完全一致，但区别在于个人养老账户中还可以购买银行理财、储蓄存款等，产品选择面更大。
对于参与个人养老金运行的地区和机构，《意见》指出，参与个人养老金运行的金融机构和金融产品由相关金融监管部门确定，个人养老金制度选择部分城市先试行1年，再逐步推开。
“重大改革在推出前通常会经历充分试点后再扩大覆盖面，个人养老金大概率也不会例外。”王好认为，试点可能会优先选择多家大中型银行作为首批试点准入机构，主要原因在于上述机构信用级别高、规模大、品牌佳、业务覆盖范围广。而这些金融机构一旦入围试点单位，大概率会采取改良加创新的方案对自身金融产品系列进行升级。
中国（香港）金融衍生品投资研究院院长王红英则表示，之前已经有养老产品运行经验的机构可能会率先入围个人养老金的运行，而在个人养老金产品的设计和投向方面，会更强调风险的控制和收益的稳健性。
目前银行在养老领域发展比较显着的为养老理财产品，调查发现，已有理财子公司业务部门正在研究个人养老金政策。
融360数字科技研究院分析师刘银平认为，《意见》从大方向上确定了个人养老金投资模式，但是产品如何投资和设计、老百姓如何投资等方面还没有明确规定，后续或有更细化的相关政策出台。相对来看，个人养老金投资的养老功能更强，养老理财的投资功能更强，两者之间冲突性不大，如果养老理财产品需要承担个人养老金投资的部分工作，在产品设计和投向方面或作出调整，会更注重产品的长期性和稳定性。（来源：城市金融报 作者：李海颜） |
