“银行主要根据市场情况来确定产品的业绩基准，而且业绩基准也不代表最后的收益。”一家国有大行的工作人员向记者表示，理财市场进入全面净值化发展阶段后，净值型理财产品全面取代此前的预期收益型理财产品。
中信证券首席经济学家明明认为，一方面，要加强对理财经理的体系化培训力度，强调在理财产品销售中必须向客户详细说明理财产品的各项要素，尤其是业绩基准等可能引发后续客诉事件的重点要素。另一方面，需加强投资者适当性管理，严格把控产品风险等级和客户风险等级的匹配，避免向低风险偏好的客户推荐超出其风险承受能力的产品。
“银行理财投资者以稳健型投资者为主，更看重理财产品的稳健性，当银行理财产品波动性超出投资者预期时，就会出现预期背离，引发潜在纠纷。”薛洪言表示，不过，这并非简单的投资者教育和预期引导问题，关键在于银行如何继续加强产品创设和风险管理能力。随着越来越多的银行理财产品增配权益资产，银行需进一步提高投研能力，推出更多能够平衡投资者风险偏好和收益要求的产品。
在明明看来，银行理财机构未来仍会将具有传统优势的纯固收产品作为基本盘，同时大力发展“固收＋”产品，积极探索“碳中和”“乡村振兴”等创新主题产品，在为客户创造收益的同时积极承担社会责任。
薛洪言也建议，银行理财机构应将发展重心放在加强用户需求洞察、提高专业配置能力上，以推出更具竞争力的产品为目标，全面强化竞争优势。 |
