主动融入国家战略
资本市场是连接科技、资本和产业的主要纽带。我国的资本市场是社会主义市场经济体系的重要组成部分，在促进创新资本形成、强化激励约束、提高信息披露水平、公开高效配置资源等方面具有独特优势。近年来，我国资本市场主动融入科技强国建设，更好落实创新驱动发展、建设现代化产业体系等国家战略，服务高水平科技自立自强的条件更完备、基础更牢固。
形成了面向创新的板块特色。注册制改革起步于科创板，支持科技创新是改革的初衷之一。经过四年建设，科创板坚守服务“硬科技”的初心，在重点支持的六大科创行业领域实现全覆盖，“卡脖子”技术攻关领域形成企业矩阵，支持产业链自主可控的作用持续展现。创业板试点注册制以来，服务“三创四新”的板块特色不断彰显，目前高新技术企业占比近九成，战略性新兴产业企业占比近六成。北交所对于创新型中小企业的集聚效应也逐步显现，战略性新兴产业、先进制造业的上市公司占比超八成。
初步形成了科技导向的制度安排。一方面，通过关键制度改革增强包容性。比如，为红筹架构、特殊股权结构企业上市开通路径，更好地适应高科技企业多样化的股权设计需求。部分板块允许未盈利企业上市，支持处于研发阶段尚未形成一定收入的企业上市，契合科技企业前期投入大、收入和盈利需要爬坡跃升的现实特点。另一方面，通过市场化约束形成倒逼机制。比如，实行市场化的发行定价机制，进一步发挥机构投资者的专业估值能力，使定价充分体现科技含金量。强化对科技创新能力的信息披露要求，借助市场力量促进企业加大科研投入。
形成服务科技的监管理念。近年来，证监会为拟在科创板等板块上市的企业设定了科技水平评价指标，监管中贯彻实质重于形式的原则，加强综合研判、杜绝“唯指标论”。以简明易懂为导向完善信息披露制度，细化分行业信息披露要求，强化针对性和有效性。
证监会行政处罚委员会一级巡视员罗卫表示，下一步，证监会将继续围绕上市公司信息披露不断强化执法工作，依法查处相关重大违法案件，压实发行人信息披露责任，督促中介机构发挥“看门人”作用。从处罚工作角度看，要重点做好持续强化欺诈发行、财务造假等重点领域执法，持续完善立体追责体系、推动形成监管合力，加强制度供给、完善相关领域规则三方面工作，更好保障注册制改革平稳推进。
深交所总经理沙雁建议，出台背信罪司法解释，强化对资金占用刑事追责，从制度源头解决资金占用“入罪难”。长期以来，由于违法违规成本偏低等原因，大股东通过资金占用等“掏空”上市公司的情形屡禁不止，不但严重侵害上市公司利益，更严重损害广大投资者合法权益，已成为影响资本市场健康发展的沉屙顽疾。2006年我国刑法中已设立背信损害上市公司利益罪（简称“背信罪”）。但背信罪的适用存在“落地难、争议大、适用少”的“冷罪名”困境。沙雁建议，出台背信罪司法解释，厘清背信罪的适用争议，建议明确将控股股东、实际控制人、董监高等关联方的各种直接或者间接资金占用行为纳入背信罪规制；明确“重大损失”认定标准，同时将“长期占用上市公司资金，拒不归还”的情形也认定为属于“重大损失”，从制度源头解决资金占用“入罪难”问题。
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