六、科创板“机构市”初步形成，回购、增持、分红等举措提振投资者信心
上半年，科创板公司机构股东数量和持股比例持续上升，投资者结构进一步优化。截至2023年6月底，科创板公司的专业机构投资者活跃账户数超过6万户，同比增长10%；专业机构投资者持仓占比约4成，上半年交易额占比近半。绝大部分科创板公司流通股东包含基金股东，近2成科创板公司被社保基金持股。科创板指数体系及产品持续丰富，市场影响力和认可度不断提升。科创50指数ETF规模已突破1300亿元，仅3年多时间即成为A股市场第二大宽基指数ETF。
科创板公司社会责任意识不断提升，通过回购、增持、分红等方式传递积极信号，提振投资者信心，稳定市场预期。2023年以来，科创板共93家公司发布回购计划，回购金额上限119.15亿元。特别是8月份，67家科创板公司发布回购计划，回购金额上限71.89亿元。其中，科创50成份股公司计划回购金额占比超5成，引领市场迅速掀起一波回购热潮，受到广泛关注和欢迎。科创板公司“关键少数”用真金白银为公司发展前景“背书”，今年以来共有16家公司的51个股东发布增持计划。开板以来，科创板累计现金分红达到945亿元，2019—2022年板块整体现金分红比例分别为38%、34%、30%和33%，均高于30%，积极与投资者分享发展红利。近期，12家科创板公司股东自愿延长锁定期或承诺不减持公司股份，展现出对公司长期发展的信心。
与此同时，科创板公司积极践行ESG理念，丰富ESG信息披露，彰显上市公司的社会责任，超8成公司建立环境保护相关机制，7成公司采取减碳措施。
七、短期面临困难挑战，中长期向好趋势不变
受国内外复杂多变形势影响，上半年部分科创板公司经营业绩出现分化，板块整体业绩承压。剔除上市时未盈利企业，科创板110家公司出现亏损，139家公司归母净利润下滑幅度超过50%。主要原因有：一是全球经济增速延续下行，经济、科技等领域逆全球化趋势抬头，对于科创板部分行业及公司经营产生较大影响。二是科创板公司行业相对集中，公司体量整体较小，受行业性因素及龙头公司业绩变化影响更大。如，随着疫情得到有效防控，体外诊断行业21家公司上半年净利润同比下滑约130亿元；由于硅料价格大幅下滑，从去年最高每吨33万元跌至目前每吨9万元左右，相关硅料企业上半年净利润下滑51亿元，出现产业链利润向组件、电池环节转移的趋势；由于下游消费电子等行业需求不振，叠加芯片“去库存”压力，两家晶圆代工企业净利润下滑近60亿元。三是科技创新型企业普遍具有业务模式新、经营规模小、研发投入大等特点，业绩对于原材料价格波动、股份支付费用增加等情形较为敏感，更容易发生波动。
上交所表示，当前，我国经济持续恢复、总体回升向好，为科创板高质量发展创造了良好条件。科创板公司助力我国高水平科技自立自强、促进产业链国产替代和自主可控的成长主线不变，6成科创板公司的核心产品或技术正在推动实现进口替代，3成科创板公司立足行业前沿持续推出具有首创性的技术或产品。科创板公司积极推进募投项目实施，截至2023年6月底，已累计投入IPO募集资金4349.55亿元，整体投入进度近6成，其中上市两年以上的公司投入进度近8成。投资方面，科创板公司上半年购置固定资产、无形资产合计支出1294.29亿元，同比增长28%。订单方面，7月以来，已有30余家次公司披露签订重大合同或中标公告，累计金额超过130亿元。展望下半年，半导体行业预计将逐步走出周期底部、创新药陆续进入成果转化阶段、新能源扩产项目接连达产增效等一系列行业积极信号的释放，科创板经营业绩有望恢复向好，新动能持续积蓄壮大，科创板中长期发展潜力值得期待。 |
