《办法》指出，个人养老金可投资的产品，包括储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金等金融产品类别。个人养老金产品可以分为三类：一是保障类，主要是商业养老保险产品；二是储蓄类，主要是养老专项储蓄等；三是投资类，包括理财产品和公募基金。
普益标准研究员张楚惠认为，相对其他资管产品，银行理财产品的优势在于风险较低，收益相对稳定、门槛较低三方面。“风险方面，从目前已发行的养老理财产品来看，多数理财产品为R2（中低风险）等级的固收类产品，契合养老理财客群较为保守的风险偏好；收益方面，已发行的养老理财采取多重风险保障机制，最大限度地保障投资安全，收益较为稳健；门槛方面，目前发行的养老理财1元起投，相关费用较低，相对其他资管产品更具普惠性。”张楚惠说。
对投资者较为关注的养老理财产品与养老目标基金的差别，廖志明团队分析称，从产品类型来看，养老理财以固定收益类产品为主，养老目标基金全部为混合类FOF产品；从运作模式来看，养老理财以封闭式产品为主，养老目标基金均为开放式；从风险等级来看，养老理财产品主要为中低风险产品，而养老目标基金以中风险为主；从期限类型来看，养老理财产品以5年期限理财产品为主，养老目标基金以最短持有期1年为主。
交银理财相关人士告诉记者，养老基金和养老理财都是脱胎于理财和基金两大主要资管行业细分领域。未来，养老基金和养老理财也将在各自监管制度规范框架下，从自身定位出发，服务好不同客群的不同需求。
账户唯一绑定银行
《办法》明确，参加个人养老金制度需要在信息平台开立个人养老金账户，幷在商业银行建立与之相对应的唯一特殊专用资金账户，个人养老金资金账户与个人养老金账户绑定，为参加人提供资金缴存、缴费额度登记、个人养老金产品投资、个人养老金支付、个人所得税税款支付、资金与相关权益信息查询等服务。 |
